1945年抗戰勝利以後，軍統上海民眾鋤奸的特遣呼聲愈來愈高。大漢奸周佛海惶惶不可終日，軍統他以存有蔣介石的特遣密信相要挾，請求庇護。軍統蔣密令戴笠率軍統特遣隊潛入上海，特遣保護周佛海。軍統與此同時，特遣上海灘青龍幫頭子杜月笙也重返上海，軍統而杜深知要立足上海，特遣就要抓住蔣的軍統把柄，而周正是特遣突破口。於是軍統戴與杜兩人為瞭爭奪周鬥智鬥勇，最後狡猾的特遣戴避開瞭杜的包圍，把周送上瞭飛機。軍統但在輿論的壓力下，周還是被南京政府判瞭死刑，後改為無期徒刑。