20年代的珠江廣州，時局動蕩，恩仇江湖黑幫勢力明爭暗鬥，珠江風波迭起。恩仇上海青年金城由滬到廣州投靠叔父，珠江以圖發展。恩仇在餐館偶遇兩起人群毆打，珠江金城路見不平，恩仇危難中救一老者，珠江由此結怨黑勢力，恩仇叔父被殺。珠江為復仇，恩仇金城進瞭監獄。珠江被老者救出後，恩仇金城迫不得已加入黑社會。珠江在黑幫的日子裡，他親眼目睹瞭黑幫會間的仇殺，深感長此以往決非做人之道。金城結識瞭革命黨人周宏澤。在周的引導下，他率堂會手下棄暗投明，護送周宏澤一起走向北上革命之路。