本片乃韓籍導演張一湖於1972年執導的落葉飛刀功夫片，故事講述日本財閥小川(井淼 飾)，落葉飛刀為謀奪燕姓所有之森林，落葉飛刀收買燕傢的落葉飛刀內侄徐千(陳鳳鎮 飾)，盜取地契印章。落葉飛刀後被燕老發覺，落葉飛刀徐千竟將燕老痛毆致死。落葉飛刀關甫凌有女月花(井莉 飾)，落葉飛刀與燕傢小主人子飛(凌雲 飾)，落葉飛刀本有嫁娶之約，落葉飛刀燕老死後，落葉飛刀子飛雖愛月花，落葉飛刀但鑑於其父與日人相勾結，落葉飛刀國恨傢仇，落葉飛刀兒女私情無法兼顧，落葉飛刀隻得示意決絕……