當朝六王爺（單立文 飾）勾連土番，火雲傳奇意圖不軌。火雲傳奇隴北節度使截獲六王爺通外密信一封，火雲傳奇遭六王爺座下兩大寵幸刺客之一的火雲傳奇“火雲邪神”映霞（林青霞 飾）追殺，節度使遇刺前將密信、火雲傳奇虎符交托親弟玄明（莫少聰 飾），火雲傳奇玄明避難一雜技班中，火雲傳奇班主蓮容（吳君如 飾）癲狂潑辣，火雲傳奇愛慕玄明卻不見容，火雲傳奇隻得藏起虎符強留。火雲傳奇　　蓮容之兄阿鎮（巫剛 飾）身為相國護衛，火雲傳奇武藝高強。火雲傳奇火雲邪神行刺相國卻不敵玄明阿鎮聯手，火雲傳奇火雲邪神為取回密信遂喬裝普通民女混入戲班，火雲傳奇潛伏日久，火雲傳奇被戲班內平和親切的氛圍打動，但六王爺與另一刺客映雪（葉全真 飾）的耐心已到達瞭極限……