經歷千辛萬苦，神雕俠侶郭靖（郭追 飾）和黃蓉（黃淑儀 飾）終於回到桃花島，神雕俠侶然島上已是神雕俠侶一片肅殺景象。二人發現，神雕俠侶黃蓉母親的神雕俠侶墓穴被人打開，江南七怪染血其中，神雕俠侶死狀淒慘。神雕俠侶根據現場留下的神雕俠侶線索以及大師傅飛天蝙蝠柯鎮惡的證言，郭靖認準是神雕俠侶黃老邪殺死瞭幾位師傅，遂不顧黃蓉勸阻，神雕俠侶與全不知情的神雕俠侶黃老邪刀劍相向。另一方面，神雕俠侶西毒歐陽鋒和楊康亦在島上出現，神雕俠侶聰慧的神雕俠侶黃蓉在鐵槍廟戳穿二人的陰謀，並揭發楊康毒害歐陽鋒之侄的神雕俠侶真相。楊康惱羞成怒，攻擊黃蓉時不慎中毒身亡。穆念慈萬念俱灰，將尚在襁褓的幼子托付給黃蓉後亦隨楊康而去。　　十多年後，楊康之子楊過（傅聲 飾）已長大成人。黃蓉恐其步楊康後塵，拒不授其武功。負氣出走的楊過偶然在鐵槍廟遇見因練九陰真經走火入魔的歐陽鋒，於是隨西毒學會瞭蛤蟆神功，更無意中知曉瞭自己的身世……