元祿14年，忠臣赤穗城城主淺野內匠頭（真田廣之 飾）拔刀砍傷瞭羞辱自己的藏外傳吉良上野介（田村高廣 飾），他也因冒犯將軍而被賜死。谷怪在此之後，忠臣赤穗城覆沒，藏外傳大老大石內藏助（津村雅彥 飾）召集城中武士，谷怪決定暫時忍辱負重，忠臣伺機復仇。藏外傳這群義士中有一年輕人名喚民谷伊右衛門（佐藤浩市 飾），谷怪他和朋友們過起浪人的忠臣生活，終日靠彈奏琵琶為生。藏外傳某日，谷怪伊右衛門邂逅美麗的忠臣湯女阿巖（高崗早紀 飾），二人最終成為內緣夫妻。藏外傳艱苦的谷怪日子走到盡頭，大石召集忠勇義士們準備起事，伊右衛門與阿巖難分難舍，最終決定退出行動。　　某晚，伊右衛門獨自外出，重逢曾被自己救過的女孩阿梅（荻野目慶子 飾），並隨之來到傢中成親。殊不知心愛的阿巖即將遭到奸人暗害……