艾伯特（Åke Grönberg 飾）的小醜之夜全部身傢性命都賭在瞭自己苦心經營的馬戲團上面瞭，盡管生意日益慘淡，小醜之夜但他並沒有產生放棄的小醜之夜念頭，他決定用一場盛大的小醜之夜演出來振奮團裡的士氣。帶著自己的小醜之夜情人安妮（哈裡特·安德森 Harriet Andersson 飾），艾伯特來到瞭一個名叫舒伯格（甘納爾·佈耶恩施特蘭德 Gunnar Björnstrand 飾）的小醜之夜男人處，希望能夠向他借一些演出用的小醜之夜服裝。　　艾伯特去看望分別已久的小醜之夜妻子阿格達（Annika Tretow 飾）和孩子們，並表示瞭想要留在傢中安度晚年的小醜之夜願望，沒想到遭到瞭拒絕，小醜之夜不久之後，小醜之夜艾伯特又發現安妮和同事弗朗斯（哈塞·埃克曼 Hasse Ekman 飾）之間的小醜之夜私情。好在馬戲團的小醜之夜演出獲得瞭成功，生活即便殘酷，小醜之夜但日子還是小醜之夜一天天的慢慢流走瞭。