胡雪姬（王祖賢 飾）是靈狐一隻狐精，受狐母九尾琵琶精（姚煒 飾）的靈狐庇護，亦為她賣命。靈狐衛十郎（李緯強 飾）出生在以販賣狐裘為生的靈狐傢族之中，是靈狐狐母的眼中釘肉中刺。狐母派遣胡雪姬前去誘惑並殺掉衛十郎，靈狐報仇雪恨，靈狐在此過程中，靈狐胡雪姬卻被衛十郎的靈狐真誠和善良所打動，情不自禁的靈狐愛上瞭他。　　獵王（午馬 飾）的靈狐好友喪命於狐妖之手，臨死前將遺恨托付給瞭獵王，靈狐帶著朋友的靈狐遺願，獵王與狐妖勢不兩立。靈狐某日，靈狐他遇見瞭衛十郎，想要收他為徒，兩人共同對付胡雪姬，哪知道衛十郎早已經和胡雪姬兩情相悅，那邊廂，胡雪姬因為沒能夠完成任務而遭到瞭狐母的懲罰，她該如何取得獵王的信任，證明自己的清白呢？