萬歷年間，倭寇天下太平。倭寇早年倭寇橫行，倭寇幸得戚繼光和俞大猷兩位將軍平定，倭寇終於換得今日的倭寇內外祥和。此時武林由四大傢族坐鎮，倭寇任何人試圖開宗立派須經四大門派同意方可。倭寇某天，倭寇城內刀光四起，倭寇兩名手持倭刀的倭寇神秘之人令武林大亂陣腳。當年戚繼光從倭刀的倭寇持法中悟出玄機，因此對倭刀進行改良，倭寇以彼之道還之彼身，倭寇令倭寇聞風喪膽。倭寇隨著戚繼光去世和天下安定，倭寇戚傢倭刀漸漸失傳，中原武林也斥之為邪道不予承認。這二人正是戚傢軍營的高手，他們挑戰四大門派，隻望為戚傢倭刀正名。　　而武林各派也幹脆將他們當作倭寇予以圍捕，連歸隱山中多年的霜葉城第一高手裘冬月（於承惠 飾）也下山擒賊……