江湖術士茅山明（吳耀漢 飾）法術不精，靈幻先生鬼點子倒層出不窮，靈幻先生經常帶著大寶（呂方 飾）、靈幻先生小寶二鬼騙吃騙喝。靈幻先生在為富豪譚百萬驅鬼之時遇到厲鬼，靈幻先生連夜逃走。靈幻先生深夜時分，靈幻先生茅山明闖進以寂靜之村。靈幻先生時村莊遭受邪祟馬賊騷擾，靈幻先生戒備森嚴。靈幻先生茅山明被保安隊長（樓南光 飾）誤作馬賊抓獲，靈幻先生幸虧道長九叔（林正英 飾）及時出現才逃過一劫。靈幻先生　　正在此時，靈幻先生馬賊殺到，靈幻先生經過一場大戰，靈幻先生村民成功將馬賊擊退。因一場紛爭，大寶小寶被九叔收去。茅山明從此認識到人鬼殊途的道理，決定和二鬼分手，然大寶卻被擅長法術的馬賊虜去……